主力仓位变化与股价走势关系初探
指南针惠州营业部 吴楚林 严奉焕
今天，渴求学会使用指南针专家版中的上证赢富数据、根据主力持仓信息炒股的客户呈几何级数增长。反馈回来的信息表明，2007年不少人收获颇丰，但更多的新客户对正确理解和使用这些宝贵的数据缺乏起码的认识，使用过程中有很多误区。尤其对如何精选个股，捕捉稳健上升的大牛股完全没有把握。
2007年，指南针惠州营业部硕果累累，成功捕捉到几只超级大牛股，为客户创造了不菲的收益，如股价翻番的上海能源（600508）、酒钢宏兴（600795）、国通管业（600444）等，还有几只正在操作中的牛股，相信在2008年将能获得更高的收益。本文作者因为从事指南针软件培训的原因，对该软件专家版进行了为期半年的潜心研究和大量的实践（期间也没少交过学费），陆续总结出本软件的一系列使用方法，并愿在此与大家一起分期分享这些劳动成果。
本期将首先介绍“主力仓位变化与股价走势关系”。
盈利模式一：快速建仓拉高
（投资价值评级：★★★）
出击条件：
1. 股价在相对低位起动，3~5个交易日上涨幅度达约15%以上；
2. 特大户仓位与散户线发生金叉（即特大户持仓比例达25%以上）；
3. 换手率突然变大，高于约5%以上，越高越好。
实战案例：
（案例一：操作中，隐名）
（案例二：酒钢宏兴600307）
注意事项：
1. 此类型股票应防止过于追高，须密切关注主力仓位增减变化；
2. 准确把握最佳买入点的关键是结合换手率突然放大。
3. 关注个股消息面的变化。一般此类急速加仓拉高型都伴随重大利好出台，如酒钢宏兴就是在股价疯涨220%以后于10月12日公布与国际自然资源合资一消息。
4. 以投资价值评估方面，笔者没有给出五星级的原因在于，此类股票须防范游资快打快走的可能性，由于防不胜防，没有必胜的把握。
盈利模式二：主力加仓、股价横盘
（投资价值评级：★★★★）
出击条件：
1. 股价须长期横盘不涨（与大盘走势完全不相干），周期最好达30个交易日左右；
2. 密切观察换手率变化，在其迅速加大时才可出击；
3. 特大户仓位比例应至少达30%以上（如期间有全流通导致流通盘加大，不在此列）。
实战案例：
（案例一：操作中，隐名）
（案例二：上海能源600508）
注意事项：
1. 要求在横盘之前，特大户已将仓位增至金叉位以上，即高于30%以上，较为可靠；
2. 在股票横盘期间，只要主力持续增仓，则应坚定持股；
3. 结合大盘及个股板块走势，掌握卖出时机。
盈利模式三：主力加仓、股价反跌
（投资价值评级：★★★★★）
出击条件：
1. 股价出现不明原因的下跌，尤其是与大盘走势相背，且下跌幅度较深；
2. 股价下跌期间，特大户仓位持续上升；
3. 出击时机为换手率迅速放大时。
实战案例：
（案例一：操作中，隐名）
（案例二：中国人寿601628）
注意事项：
1. 此类型股票可操作性最强，故给出五星级最高投资价值评级；
2. 特大户仓位越高越好：在高控盘情况下，出现价跌增仓情况时出击最安全；
3. 当特大户仓位偏低时，应密切注意是否持续加仓，且应在换手率突然放大后介入。
盈利模式四：综合型
（投资价值评级：★★★★★）
出击条件：
1. 此类股票全程贯穿传统作庄的“吸、拉、泒、落”四部曲全过程；
2. 重点关注流通盘小于1亿元以下个股；
3. 注意两个明显作庄痕迹：一是在某一段快速下跌阶段，出现机构反增仓现象；二是出现典型的“挖坑”现象，即在股价平缓上涨过程中，会突然出现2、3个交易日的深幅下跌，之后若无其事地继续上涨，而挖坑时，特大户仍在增仓。
4. 在拉升于高位后长时间横盘期间，如发现主力未减仓，且换手率持续较低，则表明主力并未出货走人；此后必然还有一波涨幅不少的行情。
实战案例：
（案例一：新五丰 600975）
（案例二：国通管业 600444）
注意事项：
1. 此类股票如使用上证赢富数据，最易捕捉，也是最安全的投资类型之一，故笔者给出五星级投资价值评级；
2. 相信随着上证赢富数据的普及应用，这类一目了然的股票会越来越少，庄家会变着法子掩盖作庄的意图。
盈利模式五：股价暴跌、主力仓位不变
（投资价值评级：★★★★）
出击条件：
1. 股价长期深幅下跌企稳之后；
2. 主力仓位基本保持稳定不变，小幅减仓属正常情况；
3. 主力仓位越高越安全；
4. 劵基账户重仓最好；
5. 换手率突然放大时为最佳出击时机。
实战案例：
（案例一：操作中，隐名）
注意事项：
1. 要求个股基本面没有重大利空；
2. 如大盘走好，该股虽跌但主力仓位不变，或有小幅增仓，则引起高度重视；
3. 谨防主力放弃该股，杀跌出逃，此是这类股票最大风险所在。
总结：
以上所总结的五类指南针上证赢富数据的赢利模式经多次实践论证，可靠性较高；但股市毕竟是风险投资，影响股价的因素极其复杂，更何况炒股是，散户与机构之间的实力相差悬殊，机构投资者会想方设法地反规律操作，故请诸位千万不要墨守成规，应及时总结新战法，方能百战不殆。
指南针惠州专家团队亦将陆续将实战经验总结出来，与大家分享。也欢迎各路英雄豪杰补充或指出我们的理论所存在的不足之处，让我们一同造福于广大指南针客户。